21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者高江虹實(shí)習(xí)生張億珍北京報(bào)道

日前，世界頂級(jí)會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)德勤發(fā)布了《2023年全球奢侈品力量》榜單，從全球奢侈品品牌的TOP10來(lái)看，其占百?gòu)?qiáng)奢侈品公司總銷(xiāo)售額的份額從上一年的56.2%下降至38.4%，LVMH（Louis Vuitton Mo?t Hennessy）集團(tuán)和開(kāi)云（Kering）集團(tuán)仍居于前兩位，勞力士（Rolex）保持第九位的成績(jī)，而雅詩(shī)蘭黛（Estee Lauder）、香奈兒（Chanel）、歐萊雅高檔化妝品部（L’ORéAL Luxe）、愛(ài)馬仕（Hermès）均下滑一位，PVH（Philips-Van-Heusen）集團(tuán)和歷峰（Richemont）集團(tuán)均上升三位。中國(guó)珠寶企業(yè)周大福則上升一位至第七位。

（截圖取自德勤報(bào)告）

同上一版相比，今年席卷全球的生成式AI在奢侈品行業(yè)的應(yīng)用與前景在報(bào)告開(kāi)篇占據(jù)了較大篇幅，不少品牌正在使用新的生產(chǎn)力強(qiáng)化客戶(hù)個(gè)性化分析、處理供應(yīng)鏈流程、精簡(jiǎn)設(shè)計(jì)工序甚至識(shí)別假貨。同時(shí)，回顧過(guò)去一年的營(yíng)銷(xiāo)，品牌們也貢獻(xiàn)了不少出圈的名場(chǎng)面、聯(lián)名設(shè)計(jì)和社媒話(huà)題。

毫無(wú)疑問(wèn)，行業(yè)正在被重塑，而榜單之變，也只是冰山一角。本期榜單解讀將聚焦于回顧銷(xiāo)售額排名全球前十位公司在2022財(cái)年和2023年的表現(xiàn)，下一期，視角則會(huì)轉(zhuǎn)向上榜的中國(guó)企業(yè)，以及全球市場(chǎng)的新趨勢(shì)。 

全球奢侈品TOP10（以去年銷(xiāo)售額為基準(zhǔn)排序）

第一名：LVMH集團(tuán)

2022財(cái)年，坐擁70余個(gè)品牌的LVMH集團(tuán)收入增長(zhǎng)22.6%至792億歐元，繼續(xù)穩(wěn)坐榜單首位，并在2023年4月成為了第一家市值超過(guò)5000億美元“金線(xiàn)”的歐洲公司。目前，LVMH集團(tuán)市值約為3685億歐元（按當(dāng)前匯率計(jì)，約4060億美元），較年中峰值有所下降。

2023財(cái)年的前三個(gè)季度，LVMH集團(tuán)營(yíng)收同比增長(zhǎng)10%至622.05億歐元。但第三季度9%的增長(zhǎng)遠(yuǎn)低于本財(cái)年第一季度18%和第二季度21%的數(shù)據(jù)，低于市場(chǎng)預(yù)期，作為行業(yè)標(biāo)桿，其業(yè)績(jī)下滑同樣拉響了全球奢侈品品牌的警報(bào)。在2023財(cái)年，LVMH鎖定榜首的位置不難，但是否能錄得理想成績(jī)，還有待觀察。

回顧品牌過(guò)去一年的大事記，LVMH集團(tuán)正式成為了2024年巴黎奧運(yùn)會(huì)正式贊助商，將在家門(mén)口大展身手；掌門(mén)人家族繼承計(jì)劃釋出，也在熱搜榜上掛了好一段時(shí)間，但具體人選還是最終懸念；雖以可持續(xù)為主題和香奈兒建立合作伙伴關(guān)系，但攻守同盟之勢(shì)似乎才是可能；旗下品牌Dior官宣周杰倫為全球品牌大使，引發(fā)中國(guó)市場(chǎng)熱議……數(shù)字化嘗試上，今年6月，其宣布與游戲公司Epic Games建立正式業(yè)務(wù)關(guān)系，意在利用Epic的3D創(chuàng)作工具，為客戶(hù)提供虛擬試衣等體驗(yàn)。

第二名：開(kāi)云集團(tuán)

雖然在榜單上保住了第二的位置，但近來(lái)開(kāi)云的生意確實(shí)不太好做。

2022財(cái)年，開(kāi)云集團(tuán)營(yíng)收首次超過(guò)200億歐元，同比增長(zhǎng)15.3%。旗下當(dāng)家品牌古馳（Gucci）的銷(xiāo)售額也首次超過(guò)100億歐元，同比增長(zhǎng) 8%。然而在2022財(cái)年第四季度，古馳業(yè)績(jī)開(kāi)始出現(xiàn)下滑，并在2023財(cái)年的前三個(gè)季度持續(xù)“狂跌”，把整個(gè)集團(tuán)也拉下水來(lái)——根據(jù)目前公布的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，開(kāi)云集團(tuán)的下滑趨勢(shì)是全品類(lèi)、全地區(qū)性的，2023財(cái)年能否體面收尾，都尚是未知數(shù)。

在公司新聞上，除了為挽救業(yè)績(jī)收購(gòu)華倫天奴（Valentino） 30%的股份，“換帥”更是開(kāi)云的關(guān)鍵詞。當(dāng)家品牌古馳的CEO被炒，創(chuàng)意總監(jiān)和企業(yè)和品牌戰(zhàn)略高級(jí)執(zhí)行副總裁也換了人，現(xiàn)金奶牛圣羅蘭（Yves Saint Laurent）的首席執(zhí)行官則升職成為集團(tuán)副首席執(zhí)行官。

但換高管和設(shè)計(jì)師似乎不能成為開(kāi)云集團(tuán)一劑有力的強(qiáng)心針，公眾對(duì)古馳新創(chuàng)意總監(jiān)在米蘭時(shí)裝周上的首秀褒貶不一，前不久羅馬工作室的罷工事件也讓集團(tuán)新一年的愿景陰晴不定。

第三名：歷峰集團(tuán)

在上一財(cái)年，歷峰集團(tuán)的所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域、地區(qū)和渠道均實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長(zhǎng)，繼續(xù)保持了在硬奢領(lǐng)域絕對(duì)王牌的地位。不過(guò)2024財(cái)年上半年，其營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下跌2%的消息還是讓資本市場(chǎng)捏了一把汗。

去年7月以來(lái)，激進(jìn)投資機(jī)構(gòu)Bluebell就向歷峰集團(tuán)發(fā)起挑戰(zhàn)，要求轉(zhuǎn)變集團(tuán)經(jīng)營(yíng)策略，試圖撼動(dòng)歷峰的核心控制權(quán)，雖然最后未能成功，但也給歷峰施加了不小的壓力，圍繞著歷峰和開(kāi)云是否將合并對(duì)抗LVMH的業(yè)內(nèi)猜測(cè)一直存在。

Bluebell希望促使歷峰專(zhuān)注于優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，而在硬奢和其他業(yè)務(wù)之間的搖擺不定似乎也透露著歷峰的猶豫。今年，歷峰組建高級(jí)香水與美妝部門(mén)，正式入局美妝，還收購(gòu)Gianvito Rossi裝點(diǎn)時(shí)裝線(xiàn)，準(zhǔn)備全方面拓展業(yè)務(wù)。但同時(shí)，去年將虧損電商業(yè)務(wù)YNAP出售給Farfetch的計(jì)劃也因后者的經(jīng)營(yíng)不善而作罷。

第四名：雅詩(shī)蘭黛集團(tuán)

2022財(cái)年，雅詩(shī)蘭黛集團(tuán)的銷(xiāo)售額增長(zhǎng)9%，其中美洲和EMEA（歐洲、中東和非洲）地區(qū)實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)增長(zhǎng)。然而今年的成績(jī)卻讓人幾度為之嘆息，2023財(cái)年，雅詩(shī)蘭黛公司的凈銷(xiāo)售額為159.1億美元，相比上一財(cái)年下降10%，凈利潤(rùn)為10.06億美元，較上一年下降58%。

在2024財(cái)年第一財(cái)季中，雅詩(shī)蘭黛凈利潤(rùn)更是僅有3100萬(wàn)美元，對(duì)比去年同期的4.89億美元驟減93.6%。巴以沖突帶來(lái)的阻力、亞洲旅游零售長(zhǎng)期疲軟、跨境航線(xiàn)和中國(guó)高端護(hù)膚品市場(chǎng)恢復(fù)速度慢于預(yù)期都是雅詩(shī)蘭黛業(yè)績(jī)不佳的原因。而因計(jì)劃在日本部署新工廠，不久前，雅詩(shī)蘭黛又因日本核污染水排海受到輿論牽連。

不過(guò)近一年，雅詩(shī)蘭黛開(kāi)始加碼在中國(guó)市場(chǎng)的投資。近日，該集團(tuán)旗下的早期投資和孵化部門(mén) New Incubation Ventures宣布對(duì)中國(guó)香氛品牌 melt season 進(jìn)行戰(zhàn)略投資，這也是雅詩(shī)蘭黛集團(tuán)在中國(guó)投資的首個(gè)香氛品牌。此前，由周揚(yáng)青主理的美妝品牌CODEMINT紈素之膚也被雅詩(shī)蘭黛收入麾下。

第五名：香奈兒

2023財(cái)年，香奈兒凈銷(xiāo)售額超過(guò)170億美元，創(chuàng)下歷史新高，成為僅次于LV的全球第二大奢侈品牌，所有產(chǎn)品類(lèi)別都實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長(zhǎng)。

今年以來(lái)，香奈兒幾度陷入漲價(jià)風(fēng)波，CF和2.55價(jià)格沖破8萬(wàn)大關(guān)，在四年內(nèi)翻番，直逼愛(ài)馬仕。針對(duì)不同市場(chǎng)存在價(jià)格差異的問(wèn)題，公司回應(yīng)稱(chēng)，調(diào)整幅度約為6%～8%。雖說(shuō)如此，這股大風(fēng)刮過(guò)后，據(jù)二手奢侈品電商Rebag發(fā)布的2023年奢侈時(shí)尚轉(zhuǎn)售報(bào)告，香奈兒包的平均保值率還是降至85%以下。若想靠提價(jià)來(lái)升咖，香奈兒與“大哥”愛(ài)馬仕還有一段距離。

不久前，香奈兒2024早秋高級(jí)工坊系列在英國(guó)曼徹斯特發(fā)布，那里孕育了20世紀(jì)末流行文化的重要樂(lè)隊(duì)，也因Emmeline Pankhurst推動(dòng)了女性選舉權(quán)的誕生。香奈兒在精致奢侈品和大工業(yè)城市的碰撞里較好地融合了法式浪漫和英倫格調(diào)，新品真皮假劉海也因獨(dú)特的造型登上熱搜，為此次大秀賺了一波流量。

第六名：歐萊雅高檔化妝品部

其實(shí)歐萊雅集團(tuán)的銷(xiāo)售額能排進(jìn)榜單的第二名，僅次于LVMH集團(tuán)。但是德勤這份榜單只選取了歐萊雅的高端化妝品部門(mén)的業(yè)績(jī)，因此排名第六。在這份榜單里獨(dú)此一家用部門(mén)業(yè)績(jī)挑戰(zhàn)各集團(tuán)銷(xiāo)售總額，可從側(cè)面反映歐萊雅集團(tuán)的彪悍了。

本次上榜的歐萊雅高檔化妝品部旗下共有26個(gè)品牌，17個(gè)為全球品牌，其中包括蘭蔻（Lancome）、圣羅蘭和喬治?阿瑪尼（Giorgio Armani）等主打品牌、高端品牌和多效專(zhuān)家系列，在整個(gè)歐萊雅集團(tuán)中的業(yè)務(wù)占比逾30%。

2022財(cái)年，2022 財(cái)年，歐萊雅奢侈品銷(xiāo)售額增長(zhǎng) 18.6%，同比增長(zhǎng)10.2%，高于全球高端化妝品市場(chǎng)平均水平。2023財(cái)年上半年，集團(tuán)在半年內(nèi)首次突破200億歐元銷(xiāo)售額，但在隨后的第三季度有所下滑，三季度集團(tuán)銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)11.1%至100.03億歐元，略低于預(yù)期的11.5%。高檔化妝品部在上半年增長(zhǎng)7.6%，三季度則錄得3.2%的增長(zhǎng)至34.96億歐元。

在科技板塊，歐萊雅仍在狂“卷”。今年，歐萊雅集團(tuán)不僅在品牌、產(chǎn)品出新上舉措頻頻，同時(shí)，還投資了中國(guó)深圳杉海創(chuàng)新技術(shù)有限公司——其作為一家創(chuàng)新型生物科技公司，2022年時(shí)就已完成80多項(xiàng)美妝護(hù)膚業(yè)務(wù)線(xiàn)，此舉標(biāo)志歐萊雅將在產(chǎn)業(yè)鏈上游進(jìn)行創(chuàng)新布局。

另外，今年歐萊雅集團(tuán)在中國(guó)“搞”的最大的事情，莫過(guò)于為中國(guó)市場(chǎng)專(zhuān)門(mén)設(shè)立了一個(gè)全新的中國(guó)副首席執(zhí)行官，交由此前任歐萊雅中國(guó)高檔化妝品部總經(jīng)理的馬曉宇擔(dān)任。這次任命一方面展示了歐萊雅一直以來(lái)強(qiáng)調(diào)的“她力量”，另一方面也釋放出中國(guó)高端品牌市場(chǎng)對(duì)于歐萊雅集團(tuán)意義加強(qiáng)的信號(hào)。

第七名：周大福珠寶集團(tuán)有限公司

周大福在2023財(cái)年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入946.84億港元，較去年同期下降4.3%，實(shí)現(xiàn)主要營(yíng)業(yè)溢利94.4億港元，較去年同期下降5.6%。作為營(yíng)收主力的中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)未能延續(xù)高速增長(zhǎng)，2023財(cái)年，周大福在中國(guó)內(nèi)地的營(yíng)業(yè)額是816.23億港元，同比下滑6.1%，而2021財(cái)年、2022財(cái)年，內(nèi)地的增速分別為45.6%、46.5%。

2024財(cái)年上半年，周大福營(yíng)業(yè)額同比上漲6.4%至495.26億港元，按固定匯率為增長(zhǎng)11.3%；主要經(jīng)營(yíng)溢利則為59.9億港元，較上年同期增加37.7%，仍然穩(wěn)坐國(guó)貨珠寶的頭把交椅。

近兩年，黃金市場(chǎng)不再是老一輩的專(zhuān)場(chǎng)，越來(lái)越多的年輕人開(kāi)始成為主力軍，以周大福為代表的黃金等品牌在各大城市開(kāi)店的速度也越來(lái)越快。在營(yíng)銷(xiāo)上，周大福抓住了小紅書(shū)這一平臺(tái)，相關(guān)筆記數(shù)量甚至比周六福、老廟、卡地亞、寶格麗等品牌加起來(lái)還要多，種草的年輕人越來(lái)越多。黃金正在從過(guò)去的結(jié)婚剛需型消費(fèi)向日常型消費(fèi)轉(zhuǎn)變。

作為該榜單前十位中唯一的中國(guó)企業(yè)，周大福一直在加大年輕化營(yíng)銷(xiāo)的投入成本，然而年輕人對(duì)黃金市場(chǎng)的追捧能持續(xù)多久？一味下沉市場(chǎng)是否奏效？這不僅是周大福一家企業(yè)要考慮的問(wèn)題。

第八名：愛(ài)馬仕

2022年，愛(ài)馬仕全年銷(xiāo)售額達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的116億歐元，較2021年的89.8億歐元呈現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，全年?duì)I業(yè)利潤(rùn)增至47億歐元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的40.5%。2023年前九個(gè)月，愛(ài)馬仕首次達(dá)成三季度總收入超百億歐元的成就，卻還是不可避免地隨行業(yè)降速，第三季度，愛(ài)馬仕的銷(xiāo)售額按固定匯率計(jì)算同比增長(zhǎng)15.6%至33.7億歐元，高于分析師此前預(yù)估的14%，但低于其在第二季度27.5%和去年同期32.5%的高增速。

過(guò)去一年，愛(ài)馬仕的包仍是行業(yè)內(nèi)最保值的。據(jù)二手奢侈品電商Rebag發(fā)布的2023年奢侈時(shí)尚轉(zhuǎn)售報(bào)告，愛(ài)馬仕手袋連續(xù)第四年位居榜首，平均保值率提升至110%左右。另外，Birkin包繆斯Jane Birkin的逝世讓本就一包難求的Birkin包更加搶手。

若評(píng)選在愛(ài)馬仕在2023年最熱的話(huà)題標(biāo)簽，“繼承”一定榜上有名。此前，愛(ài)馬仕集團(tuán)前董事會(huì)成員，品牌創(chuàng)始人Thierry Hermès的第五代繼承人之一Nicolas Puech打算收養(yǎng)一名現(xiàn)年51歲，來(lái)自摩洛哥的勤雜工，并遺贈(zèng)其價(jià)值數(shù)十億瑞士法郎財(cái)產(chǎn)的一部分。隨后，媒體報(bào)道稱(chēng)這一消息引起了原定遺囑受益基金會(huì)的不滿(mǎn)，該基金會(huì)日前發(fā)布聲明表示，Nicolas Puech的決定無(wú)效且毫無(wú)根據(jù)，章程規(guī)定“在任何情況下，基金會(huì)的資產(chǎn)都不能返還給創(chuàng)始人、其繼承人或捐贈(zèng)者?！倍呷R州兒童和成人保護(hù)局（APEA）已經(jīng)接到了尼古拉斯·普伊奇一位親近人士的律師提交的報(bào)告，該報(bào)告質(zhì)疑本次遺囑修改的合理性。

第九名：勞力士

在這一版榜單中，勞力士仍是第九大奢侈品公司。此前數(shù)據(jù)顯示，在截至 2023年4月的新財(cái)年，其奢侈手表零售額增長(zhǎng)了28%，原因是平均售價(jià)提高和銷(xiāo)量增加。據(jù)報(bào)道，勞力士2022年在歐洲兩次提價(jià)，總計(jì)漲幅約為10%～11%，2023年1月1日，勞力士全球再度漲價(jià)，中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)的漲幅為6%至10%。不少業(yè)內(nèi)人士表示，預(yù)計(jì)2024年1月1日，勞力士還會(huì)再漲價(jià)。

今年以來(lái)，表類(lèi)生意幾經(jīng)起伏。不僅二手勞力士和百達(dá)翡麗手表的價(jià)格在今年10月份跌至兩年新低，高端表類(lèi)瑞士鐘表工業(yè)聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)也顯示，7月至中國(guó)內(nèi)地的瑞士鐘表出口額錄得2.63億瑞郎(約合8.30億元人民幣)，同比下滑 16.6%——這是兩年來(lái)該數(shù)據(jù)首次出現(xiàn)下滑，8月雖然有所回升，但對(duì)中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)的數(shù)據(jù)再次下滑27.3%，9、10月數(shù)據(jù)平穩(wěn)回升，在剛剛統(tǒng)計(jì)出爐的11月數(shù)據(jù)中，瑞士鐘表對(duì)中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)的出口額再次下滑3.7%。不過(guò)不出意外，瑞士鐘表2023年全年出口將達(dá)到270億瑞士法郎的規(guī)模，勞力士作為其中的龍頭品牌，也能分得一口好茶。

近日，法國(guó)反壟斷監(jiān)管機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)管理局對(duì)勞力士開(kāi)出9160萬(wàn)歐元（約合人民幣7.2億元）的罰款，因其十多年來(lái)禁止零售商在網(wǎng)上銷(xiāo)售勞力士手表。雖然看似同線(xiàn)上銷(xiāo)售的潮流作對(duì)，但勞力士瞄準(zhǔn)了二手轉(zhuǎn)售線(xiàn)上市場(chǎng)。

第十名：PVH集團(tuán)

作為Calvin Klein的母公司，PVH集團(tuán)在2022財(cái)年的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)有所回升，凈利潤(rùn)近10億美元，扭轉(zhuǎn)了之前的虧損超過(guò)11億美元的局面。2024財(cái)年前三個(gè)季度，PVH集團(tuán)第三季度收入同比增長(zhǎng)4%至23.63億美元，其中Tommy Hilfiger增長(zhǎng)4%，Calvin Klein增長(zhǎng)6%，毛利率為56.7%，息稅前利潤(rùn)同比腰斬至2.3億美元，庫(kù)存與上一年同期相比減少了19%。不過(guò)受大環(huán)境低迷影響，該集團(tuán)預(yù)計(jì)2023財(cái)年第四季度收入將錄得3%至4%的下跌。不過(guò)數(shù)據(jù)顯示，在過(guò)去的 12 個(gè)月里，PVH 的市值增長(zhǎng)了約 65%。

今年7月，PVH集團(tuán)曾宣布進(jìn)一步裁員，作為其持續(xù)精簡(jiǎn)戰(zhàn)略的一部分。該集團(tuán)此前透露計(jì)劃到 2023 年底，將“人員成本”降低 10%。

另外，11月，PVH集團(tuán)宣布以1.6億美元現(xiàn)金的價(jià)格將旗下三個(gè)女性?xún)?nèi)衣品牌（Warners、Olag和True&Co.）出售給私營(yíng)家族企業(yè)Basic Resources，此舉旨在進(jìn)一步聚焦于強(qiáng)化核心品牌競(jìng)爭(zhēng)力。

潛在的第八大奢侈品公司

同時(shí)，德勤在報(bào)告中提到，Tapestry以85億美元收購(gòu) Capri一事將使 Tapestry躋身全球十大奢侈品公司之列，該交易預(yù)計(jì)將于 2024 年完成。據(jù)悉，Tapestry和 Capri 控股公司分別在百?gòu)?qiáng)榜單中排名第 14 位和第 16 位。若交易完成，它們?cè)?022 財(cái)年的總銷(xiāo)售額將達(dá)到 124 億美元，成為全球第八大奢侈品公司，在榜單排位上實(shí)現(xiàn)“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合”。