21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 見習(xí)記者黎雨辰 北京報(bào)道

4月21日晚，國(guó)聯(lián)證券發(fā)布了關(guān)于收購(gòu)中融基金75.5%股權(quán)獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的公告。

公告稱，中國(guó)證監(jiān)會(huì)于網(wǎng)站披露了《關(guān)于核準(zhǔn)中融基金管理有限公司變更主要股東、實(shí)際控制人的批復(fù)》，核準(zhǔn)公司成為中融基金主要股東，對(duì)公司依法受讓中融基金56625萬(wàn)元出資無(wú)異議。

考慮到早在2020年國(guó)聯(lián)證券便已參股中?；?，此次對(duì)中融基金股權(quán)收購(gòu)的完成，意味著國(guó)聯(lián)證券正式實(shí)現(xiàn)了對(duì)兩家基金公司的“一參一控”。在公司資管業(yè)務(wù)2022年逆勢(shì)增長(zhǎng)后，公司的財(cái)富管理能力或又將持續(xù)補(bǔ)強(qiáng)。

而在“一牌”方面，記者注意到，證監(jiān)會(huì)在今年2月也已對(duì)國(guó)聯(lián)證券申請(qǐng)?jiān)O(shè)立資管子公司提出了反饋意見。4月3日，國(guó)聯(lián)證券董事長(zhǎng)、總裁葛小波在2022年業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上指出，未來(lái)資管子公司和中融基金將基于各自的現(xiàn)行優(yōu)勢(shì)和資源稟賦，推動(dòng)差異化發(fā)展。

優(yōu)績(jī)基金“入袋”

公開資料顯示，中融基金2013年5月16日獲證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立，目前注冊(cè)資本為7.5億元。旗下?lián)碛袡?quán)益、固收、數(shù)量、策略四大業(yè)務(wù)條線，具有QDII基金管理人、保險(xiǎn)資金投資管理人等業(yè)務(wù)資格。

從近期業(yè)績(jī)來(lái)看，中融基金的表現(xiàn)也十分穩(wěn)定。截至2022年底，中融基金資產(chǎn)管理總規(guī)模1390.57億元，其中據(jù)海通證券統(tǒng)計(jì)，主動(dòng)權(quán)益基金收益率最近三年、五年均排名行業(yè)前1/3，固收基金收益率近一、三、五年則均排名行業(yè)1/2。

去年6月，經(jīng)緯紡機(jī)發(fā)布公告稱，為貫徹落實(shí)回歸本源、突出主業(yè)、做精專業(yè)的監(jiān)管要求，子公司中融國(guó)際信托有限公司（簡(jiǎn)稱“中融信托”）擬以不低于15.04億元的評(píng)估價(jià)格公開掛牌轉(zhuǎn)讓所持中融基金全部51%的股權(quán)。

2023年2月7日，國(guó)聯(lián)證券“官宣”擬通過(guò)摘牌方式收購(gòu)中融信托所持有中融基金51%股權(quán)；2月14日，國(guó)聯(lián)證券與上海融晟簽署了《關(guān)于中融基金管理有限公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定在取得中融信托所持有中融基金51%股權(quán)的前提下，購(gòu)買上海融晟所持有中融基金49%股權(quán)中的24.5%。

2月22日，國(guó)聯(lián)證券再次發(fā)布公告表示，鑒于上海融晟持有中融基金剩余24.5%股權(quán)仍處于質(zhì)押狀態(tài)，根據(jù)相關(guān)協(xié)議，國(guó)聯(lián)證券截至目前收購(gòu)中融基金股權(quán)比例為75.5%。

“收購(gòu)中融基金能夠快速獲取成熟的公募牌照，有利于公司發(fā)揮現(xiàn)有資源優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)業(yè)務(wù)整合提升和泛財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，從而進(jìn)一步豐富客戶服務(wù)手段，完善綜合金融服務(wù)體系，形成新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。”國(guó)聯(lián)證券在相關(guān)公告中指出。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著資管新規(guī)的落地，大資管行業(yè)回歸本源，券商、銀行等各類資管機(jī)構(gòu)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型提速，擁抱主動(dòng)管理、布局公募賽道是重要趨勢(shì)。資管機(jī)構(gòu)積極探索創(chuàng)新財(cái)富管理模式，助力業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)，以期在財(cái)富管理業(yè)務(wù)領(lǐng)域搶占更多先機(jī)，促進(jìn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

持續(xù)推進(jìn)“一參一控一牌”布局

受行業(yè)整體環(huán)境影響，國(guó)聯(lián)證券在2022年亦未能逃離業(yè)績(jī)下滑。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，去年公司營(yíng)業(yè)收入26.23億元，歸母凈利潤(rùn)7.67億元，同比分別變動(dòng)-11.59%和-13.66%。

但在經(jīng)紀(jì)、投行、投資業(yè)務(wù)營(yíng)收下挫的同時(shí)，國(guó)聯(lián)證券2022年的資管業(yè)務(wù)卻同比大增37.91%，其總營(yíng)收占比亦因此大增。事實(shí)上，公司資管業(yè)務(wù)前兩年漲勢(shì)更甚，2020年資管受托資金僅有380.32億元，而在2021年便上翻近3倍至1024.12億元。

2022年末，國(guó)聯(lián)證券受托管理規(guī)模為1020億元，與2021年末基本持平，其中集合類產(chǎn)品占比11%，公募（含大集合）產(chǎn)品占比7%，專項(xiàng)產(chǎn)品占比下降8個(gè)百分點(diǎn)至28%。全年實(shí)現(xiàn)資管業(yè)務(wù)收入1.85億元，其中，公募收入增長(zhǎng)173%，集合收入增長(zhǎng)35%，帶動(dòng)資管業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)。

本次股權(quán)變更的核準(zhǔn)，則讓國(guó)聯(lián)證券正式實(shí)現(xiàn)了“一參一控”的公募業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)。國(guó)聯(lián)證券在公告中表示，本次收購(gòu)“有助于補(bǔ)齊業(yè)務(wù)短板，提升整體綜合金融服務(wù)能力，推動(dòng)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型”。

而此外，早在2022年4月29日，國(guó)聯(lián)證券便也同時(shí)在“一牌”的資管子公司方面有所布局。當(dāng)日公告顯示，公司擬出資人民幣10億元設(shè)立全資資產(chǎn)管理子公司，從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

未來(lái)，如國(guó)聯(lián)證券資管的公募牌照申請(qǐng)順利獲批，國(guó)聯(lián)證券有望進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)“一參一控一牌”的公募業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)。

2023年4月3日，國(guó)聯(lián)證券董事長(zhǎng)、總裁葛小波在2022年業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上針對(duì)公司獲得中融基金控股權(quán)表示，截至目前，監(jiān)管部門已對(duì)公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立資管子公司提出了反饋意見，公司已就此提交書面回復(fù)意見，并對(duì)相關(guān)問題進(jìn)行了逐項(xiàng)落實(shí)。

“資管子公司和中融基金之間的良性競(jìng)爭(zhēng)符合行業(yè)發(fā)展規(guī)律和特點(diǎn)，有利于推動(dòng)機(jī)構(gòu)自身和行業(yè)整體的高質(zhì)量發(fā)展，不會(huì)構(gòu)成無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)?！备鹦〔ㄖ赋?，未來(lái)資管子公司與中融基金在服務(wù)客戶群體、業(yè)務(wù)布局等方面也將存在一定差異。資管子公司和中融基金將基于各自的現(xiàn)行優(yōu)勢(shì)和資源稟賦，推動(dòng)差異化發(fā)展。